Kanadan keskuspankki piti ohjauskorkonsa 2,25 prosentissa, mitä odotettiin laajalti sen jälkeen, kun rohkaisevat kolmannen neljänneksen tiedot osoittivat Kanadan talouden kyvyn kestää joitakin kauppasodan aiheuttamia häiriöitä.

Kuvernööri Tiff Macklem sanoi keskiviikkona avauspuheenvuorossaan, että nykyinen korko "näyttää olevan oikealla tasolla" tukemaan taloutta "rakenteellisen siirtymäkauden" aikana ja pitämään inflaation lähellä keskuspankin kahden prosentin tavoitetta.

Macklem lisäsi: ”Epävarmuus on kuitenkin edelleen suurta ja mahdollisten lopputulosten kirjo on tavallista laajempi. Jos näkymät muuttuvat, olemme valmiita toimimaan.”

Lokakuun kokouksessa pääjohtaja varoitti, että Kanadan talous kärsisi rakenteellisista vaurioista Yhdysvaltojen tullien vuoksi.

Sittemmin talous on osoittautunut odotettua kestävämmäksi: BKT ja työpaikkojen kasvu ylittivät molemmat ennusteet kolmannella neljänneksellä, ja työttömyysaste laski 6,5 prosenttiin marraskuussa.

Kulutus ja yritysten investoinnit pysyivät kuitenkin lähes ennallaan. Tilanne todennäköisesti muuttuu neljännellä neljänneksellä, sillä pankki odottaa talouskasvun hidastuvan.

Inflaatio pysyy hieman yli kahdessa prosentissa, kun taas Kanadan keskuspankin ydininflaatiomittarit – jotka eivät sisällä epävakaita tekijöitä, kuten polttoaineiden hintoja ja veromuutoksia – ovat lähestymässä kolmea prosenttia.

Vaikka Kanadan keskeiset sektorit, kuten teräs-, alumiini-, auto- ja puuteollisuus, ovat joutuneet Yhdysvaltojen tullien aiheuttaman voimakkaan paineen alle – ja niillä on ollut laajempia vaikutuksia yritysten investointeihin – Macklem korosti, että "talous osoittaa yleistä kestävyyttä".

Kuvernööri viittasi Kanadan tilastokeskuksen äskettäisiin tarkistuksiin talouskasvulukuihin vuosilta 2022, 2023 ja 2024 yhtenä mahdollisena selityksenä tälle sitkeydelle.

Hän sanoi: ”Tarkistukset viittaavat siihen, että Kanadan talous oli terveempi kuin luulimme ennen kauppakiistaa Yhdysvaltojen kanssa. Tarkemmin sanottuna ne osoittavat, että sekä kysyntä että tuotantokapasiteetti olivat korkeammat tämän vuoden lähestyessä.”

Myöhemmin hän huomautti, että vaikka useita merkittäviä kanadalaisia teollisuudenaloja on koetellut korkeilla tulleilla, muu talous toimii edelleen "suurelta osin tullivapaasti" suhteissaan Yhdysvaltoihin.

Hän lisäsi: ”Yhdysvaltojen Kanadalle asettama keskimääräinen tulli on maailman alhaisimpia – noin 6 prosenttia.” Ja hän totesi: ”Emme ole vielä nähneet heijastusvaikutusten ulottuvan laajempaan talouteen.”

Yhdysvaltain osakeindeksit nousivat keskiviikkona sijoittajien odottaessa tarkkaavaisesti keskuspankin ohjauskorkopäätöstä.

Fedin on määrä julkistaa tänään rahapolitiikan päätöksensä, ja odotukset viittaavat koronlaskuun.

Markkinat ovat myös keskittyneet keskuspankin pääjohtajan Jerome Powellin kommentteihin ja liittovaltion avoimien markkinoiden komitean jäsenten kokouksen jälkeisiin päivitettyihin ennusteisiin, kun sijoittajat etsivät vihjeitä keskuspankin rahapolitiikan ja Yhdysvaltojen talouden näkymistä vuonna 2026.

Kaupankäynnin osalta Dow Jones Industrial Average nousi 0,5 % 47 780 pisteeseen klo 16.45 GMT mennessä (220 pisteen nousu), kun taas S&P 500 nousi 0,1 % 6 842 pisteeseen (2 pistettä nousua) ja Nasdaq Composite laski 0,3 % 23 501 pisteeseen (75 pistettä laskua).

Palladiumin hinta laski keskiviikon kaupankäynnin aikana markkinoiden odottaessa tarkasti Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) korkopäätöstä.

Yhdysvaltain keskuspankki (Fed) julkistaa tänään rahapoliittisen päätöksensä, ja odotukset viittaavat koronlaskuun.

UBS nosti viime kuussa palladiumin hintaennusteitaan 50 dollarilla unssilta kaikilla aikahorisonteilla vedoten odotuksiin, että markkinoilla jatkuu lievä tarjontavaje ensi vuonna.

UBS kertoi optiomarkkinoiden palladium-tunnelman olevan edelleen kohtalaisen positiivinen, vaikkakin se on lähestynyt neutraalia vuoden alkuun verrattuna.

Osto- ja myyntioptioiden välinen implisiittinen volatiliteettiero 1–6 kuukauden ajanjaksolla on tällä hetkellä 1,8–2,4 %, kun se aiemmin tänä vuonna oli huippulukemissa 3,4–9,1 %.

Aikaisempi optimismin nousu marraskuun 2024 alusta tammikuun 2025 loppuun johtui todennäköisesti huolesta mahdollisista uusista pakotteista, jotka kohdistuvat Venäjän palladiumin vientiin. Venäjän osuus maailman kaivostoimituksista on noin 40 %, mutta venäläisen metallin virtauksen jatkuessa markkinoille huoli toimitushäiriöistä on lieventynyt.

Lyhyen aikavälin hintavaihtelut riippuvat pitkälti Yhdysvaltain kauppaministeriön kriittisiä mineraaleja koskevan pykälän 232 mukaisen tutkinnan tuloksista sekä Sibanyen ja United Steelworkers -ammattiliiton jättämästä polkumyynnin vastaisesta vetoomuksesta.

Markkinaosapuolet odottavat Yhdysvaltain hallinnon päätöstä siitä, asettaako se palladiumin tuonnille tulleja.

Hintatavoitteen nostamisesta huolimatta UBS totesi näkevänsä muissa jalometalleissa suurempaa nousupotentiaalia verrattuna palladiumiin, vaikka palladiummarkkinoiden odotetaan pysyvän lievässä tarjontavajeessa vuoteen 2026 asti.

Samaan aikaan dollari-indeksi laski 0,2 % 99,02 pisteeseen kello 16.32 GMT mennessä saavutettuaan korkeimmillaan 99,2 pistettä ja alimmillaan 99,00 pistettä.

Kaupankäynnin osalta maaliskuun toimituksen palladiumfutuurit laskivat 2,8 % 1 500,0 dollariin unssilta klo 16.32 GMT.

Bitcoin nousi keskiviikkona lievän elpymisen jälkeen, kun sijoittajat valmistautuivat tänään laajalti odotettuun keskuspankin päätökseen laskea korkoja. Nousua kuitenkin rajoittivat odotukset haukkamaisista rahapoliittisista signaaleista.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo nousi 1,2 prosenttia ja se kävi kauppaa 92 672,7 dollariin klo 01.55 itäistä aikaa (06.55 GMT) ylitettyään tiistaina 94 000 dollaria.

Bitcoin on pysynyt vaihteluvälin sisällä viime päivinä marraskuun jyrkimmän kuukausittaisen laskunsa jälkeen, jolloin riskisijoitukset vetäytyivät laajalti.

Fedin odotetaan tekevän "haukkamaisen leikkauksen"

Markkinaodotukset viittaavat 25 peruspisteen laskuun myöhemmin tänään, ja todennäköisyys tälle on yli 85 %.

Sijoittajat kuitenkin odottavat päättäjien antavan signaalin, että lisäkeventämistä ei ole taattu, kun otetaan huomioon edelleen korkea inflaatio ja syvät erimielisyydet Yhdysvaltain liittovaltion avoimien markkinoiden komitean sisällä.

Koska päätös on määrä tehdä tänä iltana, Fedin pääjohtajan Jerome Powellin kommentit – sekä päivitetyt talousennusteet – ovat ratkaisevan tärkeitä markkinoiden mielialan muokkaamisessa.

Jäykempi sävy voisi vahvistaa Yhdysvaltain dollaria ja nostaa valtionlainojen tuottoja, mikä vähentäisi kiinnostusta tuottamattomiin, korkean riskin omaisuuseriin, kuten Bitcoiniin.

Se voisi myös hidastaa pörssinoteerattuihin kryptotuotteisiin tehtäviä sijoituksia, joiden kysyntä oli vahvaa aiemmin vuoden aikana globaalin tekoälyinvestointisyklin optimismin ja digitaalisiin omaisuuseriin kohdistuvien institutionaalisten riskien kasvun keskellä.

Maailmanmarkkinoiden ollessa odottavassa tilassa ja volatiliteetin ollessa koholla, analyytikot odottavat Bitcoinin käyvän kauppaa kapealla vaihteluvälillä, kunnes Fed antaa selkeämmän suunnan.

Yhdysvaltain sääntelyviranomaiset: pankit voivat toimia välittäjinä kryptotransaktioissa

Yhdysvaltain valuuttavalvontavirasto ilmoitti tiistaina, että amerikkalaiset pankit saavat nyt toimia välittäjinä digitaalisten omaisuuserien liiketoimissa, mikä vahvistaa perinteisen rahoitussektorin ja digitaalisten omaisuuserien talouden välistä integraatiota.

Uusien ohjeiden mukaan kansalliset pankit voivat suorittaa "riskittömiä pääomatransaktioita" kryptovaluutoilla – ostaa ja jälleenmyydä omaisuuseriä samanaikaisesti pitämättä niitä taseessaan.

Päätös on linjassa nykyisen hallinnon laajempien sääntelytoimien kanssa, joilla pyritään madaltamaan Wall Streetin ja kryptoalan välisiä esteitä.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: Ethereum hyppää 7%

Useimmat suurimmat altcoinit kirjasivat keskiviikkona nousua ja ylittivät Bitcoinin tuoton.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Ethereumin arvo nousi 6,8 prosenttia 3 323,92 dollariin.

Kolmanneksi suurin token, XRP, nousi 2 % 2,08 dollariin.